末顺帝年间，政治腐败，反元义师此起彼落，以驱鞑子为名，追求个人权势，就在武林纷乱之际，江南发生多宗凶桉，死者都是各派着名人物，百姓惶惶不可终日。

武当掌门人张三丰命爱徒张翠山，殷梨亭一查究竟，乃发现凶桉与邪教有关。原来真凶谢逊原是昔日明教四大护法之一，因师父成昆逼其妻奸淫不成，杀其妻后销声匿迹，谢为逼师父现身，不惜冒师父之名滥杀无辜，谢逊得高人指点，除非拥有屠龙刀，才能报此仇，寻找此刀成为谢最大的目标，而当时各门派掌门人，亦寻找此刀，一场腥风血雨亦因之而起了。

峨嵋教门掌门人灭绝，到处找寻屠龙刀下落之际，闻讯昔日祖师拥有的倚天剑，落入蒙古汝阳王手中，于是事在必得，想同时拥有倚天剑和屠龙刀以称霸武林。

张翠山在寻探江南凶桉之际，和魔教教主之女殷素素相恋结合，隐居在荒岛，并产下一子张无忌；此番因赴张三丰百岁大寿之际重现江湖，引起轩然大波。翠山为素素当年年少无知误伤无辜之过自杀身亡，素素难抑悲愤相继殉情。

无忌孑然一身，由三丰抚养成 人，并因因缘际会和蒙古公主赵敏相识，并先后与武林侠女殷离、周芷若都有一段恋情，而这几位侠女都为张无忌神魂颠倒不能自己！后来无忌无意间当上明教教主，并化解了各大门派间的恩怨后，终于了悟人世间的烦脑皆是为＂情″所困而致！无忌决定退出江湖，带着相爱相知的赵敏远离尘嚣，过着平澹隐居的山野生活。

武当派的张翠山因为和邪教的堂主白眉鹰王的女儿殷素素相恋而为江湖名门正派所不齿，幸好武当派掌门张三丰深明大义，接纳了他们和儿子张无忌（马景涛 饰）。

然而所谓的名门正派并不罢休，这天齐集武当派要求张翠山讲出他的结拜兄弟邪教的金毛狮王谢逊的下落，张翠山为人侠义，不肯出卖兄弟，为了不让师傅犯难，和殷素素一起自刎于六大派面前。

张无忌就这样成了孤儿，由于无忌从小就身中奇毒，张三丰每隔一段时间都要为他输入真气为他续命，也正由于这样，无忌从小就不能练武，在武当派受尽年青一辈的欺负。

一次偶然，无忌掉下了武当山崖，由此开始了他奇妙的江湖之旅